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什么是共同基金?一种金融工具

文 / 美股妈妈 浏览 / 425 更新 / 2022-11-08

什么是共同基金?

共同基金(Mutual Fund)是一种金融工具,它将股东的资产集中起来投资于股票、债券、货币市场工具和其他资产等证券。共同基金由专业的资金经理经营,他们分配基金的资产并试图为基金的投资者创造资本收益或收入。共同基金的投资组合的结构和维护与其招股说明书中所述的投资目标相匹配。

共同基金让小型或个人投资者能够获得专业管理的股票、债券和其他证券投资组合。因此,每个股东都按比例参与基金的收益或损失。共同基金投资于大量证券,业绩通常被跟踪为基金总市值的变化——由基础投资的总业绩得出。

大多数共同基金都是大型投资公司的一部分,例如 Fidelity Investments、Vanguard、T. Rowe Price 和 Oppenheimer。共同基金有一名基金经理,有时称为投资顾问,在法律上他有义务为共同基金股东的最大利益而工作。

关键要点

  • 共同基金是一种投资工具,由股票、债券或其他证券的投资组合组成。
  • 共同基金使小型或个人投资者能够获得多元化、专业管理的投资组合。
  • 共同基金分为几种类别,代表他们投资的证券种类、投资目标和寻求的回报类型。
  • 共同基金收取年费、费用比率或佣金,这可能会影响其整体回报。
  • 雇主赞助的退休计划通常投资于共同基金。

共同基金如何定价?

共同基金的价值取决于其所投资证券的表现。购买共同基金的单位或份额时,投资者购买的是其投资组合的表现,或者更准确地说,是投资组合价值的一部分。投资共同基金的股份不同于投资股票。与股票不同,共同基金股票不赋予其持有人任何投票权。共同基金的份额代表对许多不同股票或其他证券的投资。

共同基金份额 的价格称为每股资产净值(NAV),有时表示为NAVPS。基金的资产净值是通过将投资组合中证券的总价值除以已发行股票的总数得出的。流通股是所有股东、机构投资者、公司高管或内部人士持有的股票。

共同基金股票通常可以按基金当前的资产净值购买或赎回,该资产在市场交易时间不会波动,但在每个交易日结束时结算。当 NAVPS 结算时,共同基金的价格也会更新。

共同基金平均持有不同的证券,这意味着共同基金股东获得了多元化。考虑一个只购买谷歌股票并依赖公司盈利成功的投资者。因为他们所有的钱都与一家公司挂钩,所以收益和损失取决于公司的成功。但是,共同基金可能会在其投资组合中持有谷歌,其中一只股票的收益和损失被基金内其他公司的收益和损失所抵消。

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