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什么是风险价值 (VaR)?是一种统计数据

文 / 美股妈妈 浏览 / 343 更新 / 2022-11-22

什么是风险价值 (VaR)?

在险价值(Value at Risk (VaR))是一种统计数据,用于量化特定时间范围内公司、投资组合或头寸的可能财务损失程度。该指标最常被投资银行和商业银行使用用来确定其机构投资组合中潜在损失的程度和概率。

风险管理者使用 VaR 来衡量和控制风险敞口水平。可以将 VaR 计算应用于特定头寸或整个投资组合,或使用它们来衡量公司范围内的风险敞口。

关键要点

  • 在险价值 (VaR) 是一种量化公司或投资潜在损失风险的方法。
  • 该指标可以通过多种方式计算,包括历史、方差-协方差和蒙特卡罗方法。
  • 由于独立交易部门可能无意中将公司暴露于高度相关的资产,投资银行通常将 VaR 模型应用于公司范围内的风险。

了解风险价值 (VaR)

VaR 建模确定被评估实体的损失可能性以及发生定义损失的概率。一种方法是通过评估潜在损失的金额、损失金额发生的概率和时间范围来衡量 VaR。

例如,一家金融公司可能确定一项资产的 3% 一个月 VaR 为 2%,表示该资产在一个月时间范围内价值下降 2% 的可能性为 3%。将 3% 的发生几率转换为每日比率,则将 2% 的损失几率定为每月一天。

使用全公司范围的 VaR 评估可以确定机构内不同交易部门和部门持有的汇总头寸的累积风险。利用 VaR 建模提供的数据,金融机构可以确定他们是否有足够的资本储备来弥补损失,或者高于可接受的风险是否需要他们减少集中持股。

*内容整理来源于网络仅供参考


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