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什么是指数基金?是一种共同基金或交易所交易基金

文 / 美股妈妈 浏览 / 1160 更新 / 2022-10-24

什么是指数基金?

指数基金(Index Funds)是一种 共同基金或交易所交易基金(ETF),其投资组合旨在匹配或跟踪金融市场指数的组成部分,例如标准普尔 500 指数(S&P 500)。据说指数共同基金提供广泛的市场敞口、低运营费用和低投资组合周转率。无论市场状况如何, 这些基金都遵循其基准指数。

指数基金(Index Funds)通常被认为是退休账户的理想核心投资组合,例如个人退休账户(IRA) 和401(k) 账户。传奇投资者沃伦巴菲特推荐指数基金作为晚年储蓄的避风港。他说,与其挑选个股进行投资,普通投资者以指数基金提供的低成本购买所有标准普尔 500 指数公司更有意义。

指数基金如何运作

“指数化”是一种被动的基金管理形式。与基金投资组合经理积极选股和市场时机不同——即选择证券进行投资并制定何时买卖它们的策略——基金经理建立一个投资组合,其持有的股票反映了特定指数的证券。这个想法是,通过模仿指数的概况——整个股票市场,或者它的一个广泛部分——基金也将匹配其表现。

几乎所有现存的金融市场都有一个指数和一个指数基金。在美国,最受欢迎的指数基金追踪标准普尔 500 指数。但其他几个指数也被广泛使用,包括:

  • Wilshire 5000 Total Market Index,美国最大的股票指数
  • MSCI EAFE指数,由来自欧洲、大洋洲和远东的外国股票组成
  • 彭博美国综合债券指数,跟踪整个债券市场
  • 纳斯达克综合指数,由在纳斯达克交易所上市的 3,000 只股票组成
  • 道琼斯工业平均指数 (DJIA),由 30 家大盘股公司组成

例如,追踪道琼斯工业平均指数的指数基金将投资于构成该指数的 30 家大型上市公司。

指数基金的投资组合只有在其基准指数发生变化 时才会发生重大变化。如果基金遵循加权指数,其经理可能会定期重新平衡不同证券的百分比,以反映它们在基准中的存在权重。加权是一种平衡指数或投资组合中任何单一持股的影响的方法。

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