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伯尼麦道夫是谁,庞氏骗局如何运作?

文 / 美股妈妈 浏览 / 1602 更新 / 2022-10-05

伯尼麦道夫(Bernie Madoff)是谁?

伯纳德·劳伦斯·“伯尼”·麦道夫(Bernie Madoff)是一位美国金融家,他实施了历史上最大的庞氏骗局(Ponzi Scheme),在至少 17 年甚至更长的时间里骗走了数以千计的投资者数百亿美元。

他还是 1990 年代初期电子交易的先驱和纳斯达克的主席。他于 2021 年 4 月 14 日在狱中去世,享年 82 岁,同时因洗钱、证券欺诈和其他几项重罪被判 150 年徒刑。

庞氏骗局(Ponzi Scheme)如何运作?

麦道夫显然超高的回报说服了客户另眼相看。事实上,他只是将他们的资金存入大通曼哈顿银行的一个账户——该银行于 2000 年合并为摩根大通公司——然后让他们坐下来。根据一项估计,该银行可能从这些存款中获得了高达 4.35 亿美元的税后利润。

当客户希望赎回他们的投资时,麦道夫用新的资本为支出提供资金,他以令人难以置信的回报和通过赢得他们的信任来培养受害者的声誉来吸引这些资金。麦道夫还培养了一种排他性的形象,一开始常常把客户拒之门外。这种模式让麦道夫大约一半的投资者可以套现获利。这些投资者被要求向受害者基金付款,以补偿因受骗而蒙受损失的投资者。

麦道夫创造了一个受人尊敬和慷慨的门面,通过他的慈善工作来吸引投资者。他还欺骗了一些非营利组织,其中一些组织的资金几乎被耗尽,其中包括 Elie Wiesel 和平基金会和全球妇女慈善机构 Hadassah。

他利用与曼哈顿第五大道犹太教堂官员 J. Ezra Merkin 的友谊来接近会众。根据各种说法,麦道夫从其成员那里骗取了 24 亿美元。

麦道夫对投资者的合理性基于以下几个因素:

他的主要公共投资组合似乎坚持对蓝筹股进行安全投资。

他声称正在使用项圈策略,也称为拆分罢工转换。领子是一种最小化风险的方法,通过购买价外看跌期权来保护标的股票。

他的回报率很高(每年 10% 到 20%)、稳定且不奇怪。正如《华尔街日报》在 1992 年对麦道夫的一次著名采访中报道的那样:
“[麦道夫]坚持认为,回报并没有什么特别之处,因为标准普尔 500 指数在 1982 年 11 月至 1992 年 11 月期间产生了 16.3% 的平均年回报率。如果有人认为与标准普尔指数相匹配,我会感到惊讶10 年是什么了不起的事情,”他说。”

*内容整理来源于网络仅供参考


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讨论列表

1
  • Marlon86  2022-10-06  回复
    昨天刚好看了Edward Epstein的纪录片,他也是庞氏骗局的主导人,竟然还全身而退。

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