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什么是 R 平方?是一种统计度量

文 / 美股妈妈 浏览 / 684 更新 / 2022-11-17

什么是 R 平方?

R 平方(R-Squared)是一种统计度量,表示由回归模型中的一个或多个自变量解释的因变量的方差比例。相关性解释了自变量和因变量之间关系的强度,而 R 平方解释了一个变量的方差在多大程度上解释了第二个变量的方差。因此,如果模型的 R 2 为 0.50,则大约一半的观察到的变化可以由模型的输入来解释。

关键要点

  • R-Squared 是一种拟合统计量度,表示因变量的变化有多少是由回归模型中的自变量解释的。
  • 在投资中,R 平方通常被解释为可以用基准指数的变动来解释的基金或证券变动的百分比。
  • R 平方为 100% 意味着证券(或其他因变量)的所有变动都完全由指数(或您感兴趣的自变量)的变动来解释。

R 平方可以告诉您什么

在投资中,R 平方通常被解释为可以用基准指数的变动来解释的基金或证券变动的百分比。例如,固定收益证券与债券指数的 R 平方确定了根据指数价格变动可预测的证券价格变动比例。

这同样适用于股票与标准普尔 500 指数或任何其他相关指数的对比。它也可以称为决定系数。

R 平方值的范围为 0 到 1,通常表示为 0% 到 100% 的百分比。R 平方为 100% 意味着证券(或另一个因变量)的所有变动都完全由指数(或您感兴趣的自变量)的变动来解释。

在投资中,较高的 R 平方(介于 85% 和 100% 之间)表明股票或基金的表现与指数相对一致。R 平方较低(70% 或更低)的基金表明该证券通常不会跟随指数的走势。较高的 R 平方值表示更有用的贝塔值。例如,如果一只股票或基金的 R 平方值接近 100%,但贝塔值低于 1,则它很可能提供更高的风险调整后回报。

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