ETF入门知识

什么是资产配置再平衡,资产配置策略

文 / 美股妈妈 浏览 / 1214 更新 / 2022-09-09

什么是资产配置再平衡(Rebalancing)?

俗话说,机会是给有准备的人的。对投资者来说,做好准备意味着什么?下面的五个投资技巧将帮助你确定自己的需求,选择适合自己的投资组合,并一步步朝着你的投资目标迈进。

  • 评估风险承受能力
  • 分散投资
  • 根据资产配置投资
  • 评估投资表现
  • 重新调整投资组合

我们在规划资产配置时,会先按照自己的收入、个性等因素,以自己能接受的风险程度去决定资产的配置比例。不过随着时间流逝,每项资产的价格当然也有涨有跌,原先设定好的资产比例也会渐渐偏离。

人生阶段 投资类型
年轻力壮,投资路刚起步 进取型
成家立室,需要流动资金 进取型
生儿育女,准备子女教育经费 平衡型
踏入退休,保持金钱购买力 保守型

如果一项资产的比例相较预期来得高,也代表我们在这项资产上承担的风险高过预期。

再平衡(Rebalancing)就是卖出高于原先设定比例的资产,来加码在低于比例的资产,让资产配置的比例回到原始设定,帮助投资组合「控制风险」。

假设是以股债ETF 作为资产配置,股市大涨时就可以卖掉股票获利了结,把这些资金投入债券ETF 以便恢复一开始的资产配置比例。卖出上涨幅度比较大的VTI,买进上涨幅度比较小的TLT。

寻找最合适的平衡

资产类别 分险/波动性 回报潜力
衍生工具 较高 较高
股票/股票基金 低于衍生工具 低于衍生工具
股债混合/均衡基金 低于股票/股票基金 低于股票/股票基金
债券/债券基金 低于股债混合/均衡基金 低于股债混合/均衡基金
存款 低于债券/债券基金 低于债券/债券基金

如果遇到股票、债券双跌的情况,那就是卖出跌得少的资产,加码跌得多的资产。这样一来,除了有助控制风险以外,另一项好处就是等到市场反转时,波动度比较大的资产有机会得到更大的上涨幅度。

*内容整理来源于网络仅供参考


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