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什么是估值?公司价值的分析过程

文 / 美股妈妈 浏览 / 696 更新 / 2022-11-22

什么是估值?

估值(Valuation)是确定资产或公司当前(或预计)价值的分析过程。有许多技术可用于进行估值。对公司进行估值的分析师会查看企业的管理、资本结构的构成、未来收益的前景以及 资产 的市场价值,以及其他指标。

基本面分析通常用于估值,尽管也可以使用其他几种方法,例如资本资产定价模型(CAPM) 或股息贴现模型(DDM)。

关键要点

  • 估值是确定资产、投资或公司的公允价值的定量过程。
  • 一般而言,公司可以在绝对基础上对其自身进行估值,也可以在与其他类似公司或资产相比的相对基础上进行估值。
  • 有多种方法和技术可以得出估值——每一种都可能产生不同的价值。
  • 公司收益或经济事件可能会迅速影响估值,迫使分析师重新调整其估值模型。
  • 虽然本质上是定量的,但估值通常涉及某种程度的主观输入或假设。

了解估值

在尝试确定证券的公允价值 时,估价可能很有用, 公允价值取决于买方愿意支付给卖方的金额,假设双方自愿进行交易。当证券在交易所交易时,买卖双方决定股票或债券的市场价值。

然而,内在价值 的概念是指基于未来收益或与证券市场价格无关的其他公司属性的证券感知价值。这就是估值发挥作用的地方。分析师进行估值以确定公司或资产是否被市场高估或低估。

*内容整理来源于网络仅供参考


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