ETF入门知识

美国ETF怎么买,美国指数基金怎么买?

文 / 美股妈妈 浏览 / 1689 更新 / 2022-09-08

交易型开放式指数基金(简称ETF)于20世纪90年代在美国诞生,基于其新型投资组合管理方式以及产品的不断创新,ETF具有费用低廉、交易效率高等特点,ETF 全名为 Exchange Traded Fund,中国大陆翻译叫做「交易所交易基金」,中国香港译为「交易所买卖基金」,名称很多但内容相同,而这个投资商品最大特色就是能在「股票交易所」买卖,因此得名。

实际上,最初的投资者需求不需要太复杂的理想目标,跟踪市场指数的ETF非常合适。美国经济每次都会进行全面的工业利率息息达到新高。因此,拥有美国股票市场的指数ETF可以实现最佳的使用优势。对于指数ETF,德国股票市场也可能能够具有相似的影响,但是美国本身的经济结构和全球影响力更加出色,因此投资风险可以低于德国股票市场。

如何买卖操作美国ETF?

像股票一样,美国的ETF正在通过证券公司进行交易,在线经纪人或传统经纪人可以交易。传统证券公司通常更昂贵,而且很少有帐户开设。另一方面,在线经纪人像雨一样涌现。他们不仅有零交易费用的折扣,即使开设帐户也可以发送股票。

投资者应结合自身投资方式去选择,不要盲目选择不适合自己的券商,否则佣金手续费等摩擦成本会对你的收益率产生很大影响。

1)传统券商:如Merrill Lynch, Salomon Smith Barney, Morgan Stanley与Dean Witter等,有提供专业理财顾问或专业经理人为顾客做谘询、理财规划、建议与下单管理等服务,通常费用较昂贵。

2)线上券商:通常由顾客自行做投资决定,官网并会提供相关的市场分析与工具,部分线上券商亦有提供专业理财顾问的服务(费用另计)。

传统券商通常手续费较贵,也比较少给予开户奖励。而如今很多新兴的线上券商不仅打出零交易费的优惠,甚至开户就送股票,因此成为新一代散客投资者偏好的投资方式。

投资者参与ETF交易应持有交易所证券账户(股票账户或证券投资基金账户)。投资者进行现金认购和二级市场买卖ETF份额,可使用A股账户或证券投资基金账户;投资者进行实物认购和申购、赎回ETF份额,必须使用A股账户。无证券帐户的投资者可以在证券公司各营业部申请开立证券账户。

美国ETF开户条件是什么?

  • 通过银行购买
  • 通过券商(Broker)购买(最简单方便的方法)
  • 通过企业途径直接购买股票

开户准备的资料:SSN(社会安全号)或者TIN(纳税人识别号)如果你开的是国际账号,就不需要提供上面两个号码;护照、合法的签证、i20(学生身份的话)以及另外一个Photo ID;带有自己住址的账单(水电网费的账单等);H1B签证还需要提供公司的收入证明;股票券商申请的W-8BEN电子申请表格(申请页面会提供)。

注意:如果你开的是国际账户,那么所有资料都不要填写你居住在美国的信息。

美国ETF的套利机制

当同样的ETF份额在二级市场和一级市场价格不一致时,套利交易随之产生。投资者可以根据实时估算的最新基金份额参考净值(IOPV),作为买卖、套利的依据,最终促使形成二级市场的交易价格。

IOPV是ETF的基金份额参考净值,指在交易时间内,申购、赎回清单中组合证券(含预估现金部分)的实时市值,主要供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV每15秒钟计算并公布一次,以便于投资者估计ETF的交易价格是否偏离其内在价值,当出现价差时就有套利的机会。

美国套利机制的实现

当ETF价格大于净值的时候,就买入一篮子股票,换成对应ETF,然后在二级市场卖掉ETF份额;当ETF价格小于净值的时候,就买入ETF,提交赎回指令换取一篮子股票,然后卖掉股票,获得现金。正是由于套利的存在,使得二级市场价格和实际净值趋同。

*内容整理来源于网络仅供参考


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